Le terme Bénéficiaire effectif ultime (UBO) désigne :
Une personne physique qui, directement ou indirectement, possède ou contrôle une entreprise, détenant plus de 25 % des actions ou droits de vote de l'entreprise ; ou
Une personne physique pour le compte de laquelle une transaction est effectuée.
Les institutions de paiement réglementées, telles qu’iBanFirst, sont tenues par les régulateurs d'identifier et de vérifier les PBE, conformément à leurs obligations de Connaissance du Client (KYC), de Lutte contre le Blanchiment d'Argent (AML) et de Lutte contre le Financement du Terrorisme (CFT).