Le terme "Bénéficiaire effectif ultime" (UBO) désigne la personne ou l'entité qui, en fin de compte, détient et contrôle une entreprise ou une entité juridique.

L'identification de l'UBO est importante dans le contexte de la lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et la fraude financière, car elle permet de savoir qui se cache réellement derrière une entité juridique et qui en bénéficie.

De nombreux pays ont mis en place des réglementations obligeant les entreprises à identifier et à déclarer leur UBO afin de renforcer la transparence financière et de lutter contre les activités illégales.

Les institutions de paiement régulées telles qu'iBanFirst sont tenues d'identifier et de vérifier les UBO de leurs clients, au titre de leurs obligations de KYC, LAB et CFT.