Lorsqu’un contrat à terme est souscrit auprès d’iBanFirst, sa valeur dépend de l’évolution du taux spot de la paire de devises concernée. La valeur de votre contrat peut être positive, négative ou neutre.

Si le contrat est annulé à un moment donné, cela peut entraîner un gain, une perte ou un équilibrage, selon les conditions du marché. La valeur du contrat évolue pendant toute sa durée, et le dépôt de collatéral est destiné à couvrir l’ensemble des pertes futures potentielles. Des pertes peuvent survenir si le contrat est annulé avant son échéance ou en cas de rupture de contrat. Un manquement au respect des conditions de dépôt de collatéral ou l’inexécution à l’échéance du contrat constitue une rupture de contrat. Pour obtenir la liste complète des ruptures de contrat, veuillez consulter les conditions générales applicables.

Les conditions de collatéralisation couvrent le dépôt de garantie initial et les appels de marge.

Vous serez invité à verser un dépôt de garantie initial, exprimé en pourcentage du montant notionnel que vous avez géré, afin de protéger iBanFirst contre toute perte financière future que nous pourrions subir en raison de la conclusion d’une opération de couverture de change à terme avec vous.

Lorsque vous souscrivez un contrat de change à terme auprès d’iBanFirst, nous calculons chaque jour sa valeur de marché afin de déterminer l’écart entre le coût d’achat d’origine du contrat en votre nom et la valeur actuelle si nous devions le revendre aux conditions actuelles du marché. Cette valeur est communément appelée Mark-to-market.

Lorsque la valeur de marché totale des contrats passés avec nous est négative, nous vérifions si le dépôt que nous détenons est suffisant pour couvrir le montant de position négative. Pour éliminer ce risque additionnel, nous pouvons vous inviter à déposer du collatéral additionnel, appelé appel de marge. Les détails des appels de marge sont également consultables dans l’écran Compte de collatéral.

Vous avez jusqu’à 2 jours pour déposer le collatéral requis. Si les conditions de dépôt de collatéral ne sont pas remplies sous 2 jours, nous gèlerons le compte que vous détenez chez nous, interdisant toute nouvelle opération tant qu’aucun paiement n’aura été perçu. Nous pouvons également engager les procédures juridiques nécessaires pour recouvrer les montants exigés de vous conformément à nos conditions générales.

Une fois que vous avez crédité votre compte iBanFirst du montant correspondant à votre dépôt de collatéral, accédez à l’écran Compte de collatéral et cliquez sur Créditer / Débiter le compte pour transférer le montant du collatéral sur votre compte.

Le collatéral déposé est bloqué sur votre compte de collatéral. Le dépôt de garantie initial sera restitué lorsque le contrat arrivera à maturité ou de manière dégressive à l’approche de la date de maturité du contrat, si applicable. Tout collatéral détenu sous forme d’appel de marge est calculé quotidiennement et restitué dès qu’il n’est plus nécessaire pour couvrir la valeur négative du contrat. Vous pouvez transférer à votre convenance le montant de collatéral restitué de votre compte de collatéral vers votre compte principal.

Les conditions de dépôt de collatéral auront un impact sur vos flux de trésorerie, surtout si le marché évolue fortement dans un sens défavorable, pouvant engendrer des montants d’appels de marge conséquents. N’oubliez pas que plus la date de maturité du contrat est lointaine, plus le risque est grand que le marché évolue de façon défavorable, ou que votre situation financière change, rendant ainsi un appel de marge plus difficile à satisfaire.