Informations sur les Contrats à Terme et les Dépôts de Collatéral chez iBanFirst
Lorsqu’un contrat à terme est souscrit auprès d’iBanFirst, sa valeur dépend de l’évolution du taux spot de la paire de devises concernée. La valeur de votre contrat peut être positive, négative ou neutre.
Si le contrat est annulé à un moment donné, cela peut entraîner un gain, une perte ou un équilibrage, selon les conditions du marché. La valeur du contrat évolue pendant toute sa durée, et le dépôt de collatéral est destiné à couvrir l’ensemble des pertes futures potentielles. Des pertes peuvent survenir si le contrat est annulé avant son échéance ou en cas de rupture de contrat. Un manquement au respect des conditions de dépôt de collatéral ou l’inexécution à l’échéance du contrat constitue une rupture de contrat. Pour obtenir la liste complète des ruptures de contrat, veuillez consulter les conditions générales applicables.
Conditions de Collatéralisation
Les conditions de collatéralisation couvrent le dépôt de garantie initial et les appels de marge.
Dépôt de garantie initial
Vous devrez verser un dépôt initial, exprimé en pourcentage du montant nominal de la transaction que vous avez effectuée, afin de sécuriser iBanFirst contre toute perte financière future que nous pourrions encourir en raison de l'entrée dans une transaction avec vous.
Les paramètres du dépôt initial peuvent varier en fonction de la durée du contrat à terme, de la paire de devises et de votre configuration spécifique. Ces paramètres sont détaillés sur l'écran de votre compte Collatéral.
Les paramètres du dépôt initial peuvent être réévalués à la seule discrétion d'iBanFirst en fonction des conditions du marché.
Mark-to-market
Lorsque vous réservez un contrat à terme auprès d'iBanFirst, nous calculons sa valeur de marché quotidiennement afin de déterminer la différence entre le coût initial de l'achat du contrat pour votre compte et la valeur actuelle si nous devions le vendre.
Cela s'appelle la valeur mark-to-market. Vous pouvez consulter la valeur mark-to-market de chacun de vos contrats à terme dans l'onglet Détails de la transaction de votre compte Collatéral. Le mark-to-market total est net et correspond à la somme des mark-to-market de chacun de vos contrats à terme. Par exemple, si vous avez deux contrats à terme avec des mark-to-market respectifs de 500 € et -100 €, votre mark-to-market net total sera de 400 €.
Appels de marge
Lorsque la valeur totale de votre mark-to-market chez nous est négative, nous calculons si le dépôt que nous détenons est suffisant pour couvrir la valeur négative de la position. Nous pouvons chercher à réduire ce risque supplémentaire en vous demandant de déposer des garanties supplémentaires en tant que sécurité. Cette somme de garantie supplémentaire est connue sous le nom d'appel de marge. Les détails des appels de marge peuvent également être consultés sur votre écran de compte Collatéral.
Combien de temps ai-je pour respecter les exigences de garantie ?
Vous disposez de 2 jours pour respecter vos exigences de garantie. Si vos exigences de garantie ne sont pas remplies dans les 2 jours, nous gelerons votre compte, interdisant toute nouvelle transaction jusqu'à ce que le paiement soit reçu. Nous pourrons également entamer toute procédure légale nécessaire pour récupérer les montants requis, conformément à nos termes et conditions.
Comment puis-je déposer une garantie sur la plateforme iBanFirst ?
Une fois que vous avez crédité votre compte iBanFirst du montant suffisant, allez dans le compte Collatéral et cliquez sur Crédit / débit du compte pour déposer la garantie sur votre compte.
Quand et comment puis-je récupérer la garantie déposée ?
Les exigences de garantie sont bloquées sur votre compte collatéral. Le dépôt initial sera libéré à l'échéance du contrat ou au fur et à mesure que l'échéance du contrat approche, si applicable. Toute garantie sous forme d'appel de marge est calculée quotidiennement et est libérée lorsqu'elle n'est plus nécessaire pour couvrir la valeur négative du contrat. Vous pouvez transférer le montant de la garantie libérée vers votre compte principal à votre convenance depuis votre compte collatéral.
Pourquoi devrais-je prêter attention à mes paramètres de garantie avant de réserver un contrat à terme ?
Les exigences de garantie auront un impact sur vos flux de trésorerie, notamment si le marché évolue de manière significative dans une direction défavorable, ce qui pourrait entraîner des appels de marge élevés. Vous devez également garder à l'esprit que plus la durée du contrat est longue, plus le risque que le marché évolue dans une direction défavorable ou que votre situation financière évolue est grand, ce qui pourrait rendre plus difficile le respect d'un appel de marge.